Зростання цін майже на всі біржові товари може бути пов’язано з підготовкою до сезону відпусток та літніх канікул, коли зростає споживання морозива та кількість відвідувачів закладів громадського харчування. Скорочення обсягів виробництва молока в Океанії та Європі, геополітичні фактори та зміна регуляторної політики Китаю впливають перерозподіл потоків експорту й підвищують конкуренцію на ринках збуту, – повідомляє аналітик Асоціації виробників молока Георгій Кухалейшвілі.
У вівторок, 6 травня, відбулися 379-ті торги GDT, за результатами яких ціновий індекс склав 1344 і виріс на 59 пунктів (+4,6%) з моменту проведення попереднього аукціону. Середня ціна на молочні продукти становила 4516 дол. за т, що на 131 дол. більше відносно результатів попередніх торгів. Під час торгів було продано 16714 т біржових товарів, що на 4 т менше відносно результатів минулого аукціону. Мінімальна пропозиція була зафіксована на рівні 15881 т, а максимальна – на рівні 20285 т. В торгах взяли участь 175 операторів молочного ринку, що на 6 компаній більше відносно 15 квітня.
За результатами торгів, ціна на зневоднений молочний жир становила 7212 дол. за т, що на 5,4% більше відносно попередніх торгів. За даними Food Production Solutions Association, зневоднений молочний жир може користуватися достатнім попитом на ринках країн, що розвиваються завдяки більш доступній ціні порівняно з вершковим маслом. За даними IMARC Group, ринок зневодненого молочного жиру у світі досягнув 3,1 млрд дол. у 2024 році. Згідно прогнозам IMARC Group, до 2033 року обсяг ринку може збільшитися до 5,3 млрд дол., що означатиме зростання на 6,2% щорічно в період з 2025 по 2033 роки.
Основними чинниками цього зростання є популярність молочних дієт, збільшення кількості закладів швидкого харчування, ресторанів, кафе та готелів, що подають страви з використанням молочних продуктів, а також зростаюча популярність ф'южн-їжі серед широких верств населення. За даними Future Market Insights, компанії Fonterra та Dairy Farmers of America розширюють виробничі потужності для закриття потреб у молочному жирі розвинутих країн та країн, що розвиваються.
Хоча, торгова війна США проти Мексики ускладнює ситуацію на світовому ринку зневодненого молочного жиру. За даними Dairy News Today, Мексика імпортує даний товар з Нової Зеландії для подальшого реекспорту в США. Після введення адміністрацією президента США Дональда Трампа 25% мит на товари з Мексики та Канади, з’явилися сумніви щодо подальших поставок зневодненого молочного жиру в Америку. Ймовірно, втрата доступу на американський ринок може стримувати попит на товар. Мексика купує близько 10% зневодненого молочного жиру, який виробляє Нова Зеландія. Згідно прогнозу ОСЕР, американські мита можуть призвести до економічного спаду в Мексиці, що, ймовірно, негативно вплине на попит на молочну продукцію на внутрішньому ринку країни. Організатори торгів прогнозують збільшення ціни на зневоднений молочний жир на 5,3% в червні і на 5,9% в липні.
Ціна на вершкове масло на цих торгах становила 7992 дол. за т, що на 3,8% більше порівняно з результатами попереднього аукціону. За даними USDA, у США існує стабільна пропозиція вершків на внутрішньому ринку, що дозволяє молокопереробним підприємствам підтримувати активне виробництво вершкового масла. Попит на масло на внутрішньому ринку стабільний, тоді як міжнародні продажі стимулюють додаткове виробництво. У Центральному регіоні збільшився попит на вершки з боку виробників морозива, що частково скоротило пропозицію сировини для виробників масла.
У Західній Європі ціни на вершкове масло зросли, але збільшення обсягів виробництва товару стримує високий попит на молочний жир з боку інших сегментів. Попри те, що обсяг вершків збільшився завдяки сезонному зростанню надоїв, запаси масла не відповідають очікуванням виробників. Покупці не поспішають укладати великі або довгострокові контракти через невизначеність на ринку. Укріплення євро не сприяє конкурентоспроможності європейського масла на експортних ринках.
В Океанії ціни на вершкове масло зросли по всьому діапазону, що пов’язано з сезонним зниженням виробництва молока-сировини та скороченням обсягів виробництва масла в регіоні. Роздрібні продажі масла в регіоні залишаються стабільно високими, тоді як у сфері громадського харчування продажі слабкі. Запаси вершкового масла в Океанії скорочуються. Згідно прогнозу організаторів GDT, вершкове масло може подорожчати на 2,8% в червні і на 3,2% в липні.
Ціна на сухе незбиране молоко становила 4374 дол. за т і збільшилася на 6,2% порівняно з результатами попередніх торгів. За даними USDA, в Океанії ціни на товар зросли по всіх контрактах, досягнувши найвищого рівня з квітня 2022 року. Попит на сухе незбиране молоко на спотовому ринку в США був низьким, а в ЄС сповільнився в період святкування весняних свят. Однак, попри збільшення пропозиції молока-сировини в США та Європі, виробництво сухого незбираного молока обмежене лише виконанням контрактних зобов’язань, а попит на товар стриманий. Зміцнення євро знижує конкурентоспроможність європейської продукції на зовнішніх ринках. Сухе незбиране молоко вироблене в Південній Америці цікаве покупцям з Бразилії та Алжиру.
Введення урядом Китаю заборони на відновлення сухого молока у питне молоко може сприяти скороченню світовому попиту на сухе незбиране молоко. З травня 2025 року питне молоко в Китаї можна виробляти виключно з сирого молока. Китайський уряд пішов на такі міри задля захисту інтересів національних виробників в умовах економічного спаду, погіршення рівня життя в КНР та скорочення споживання молочних продуктів на внутрішньому ринку. Дані зміни є викликом для експортерів сухого молока, оскільки до недавніх часів Китай був ключовим ринком збуту товару. Такі великі експортери сухого молока як Нова Зеландія та ЄС мають змінювати напрямки поставок товару, що посилить конкуренцію на інших ринках збуту. Згідно прогнозу GDT, ймовірне підвищення ціни на сухе незбиране молоко на 7,3% в червні і на 8,5% в липні.
Сухе знежирене молоко несуттєво подорожчало до 2828 дол. за т (+0,5%). За даними USDA, в США сухе знежирене молоко дешевіє, а запаси товару відповідають потребам ринку. За даними USDA, у США попит на сухе знежирене молоко залишається стабільним на внутрішньому ринку. На експортних ринках інтерес до американського товару стриманий, зокрема в Мексиці на тлі торгової війни. У Західній Європі попит на товар дещо знизився в період весняних свят.
Зміцнення євро робить європейське сухе знежирене молоко менш конкурентоспроможним на експортних ринках. Певні клієнти зацікавлені укласти контракти на поставку товару на третій і четвертий квартали. На експортних ринках існує інтерес до сухого знежиреного молока від виробників з Океанії, Уругваю та Аргентини. Імпортери з Бразилії та Алжиру активно закуповують продукцію для поповнення запасів після першого кварталу. Організатори аукціону очікують зниження ціни на сухе знежирене молоко на 2,5% в червні, але прогнозують підвищення на 1% в липні.
Сир Чеддер подорожчав до 5519 дол. за т (+12%), але ціна на сир Моцарелла знизилася до 4752 дол. за т (-0,3%). За даними USDA, збільшення пропозиції молока-сировини в США сприяє активному виробництву сирів, зокрема тих видів, які використовуються у приготуванні піци. Попит на сири залишається активним, а запаси товару дещо зменшились через стабільні продажі. Попит на сир варіюється від стабільного до сильного. З боку закладів громадського харчування попит на сири не такий активний, як в роздрібної торгівлі. Попит на експортних ринках залишається конкурентним.
У ЄС попит на сири стабільний в торгівельних мережах та з боку ресторанів, хоча очікуваного зростання продажів після Великодня не відбулося. У південній Європі попит традиційно сильний, але запаси сиру формуються меншими обсягами, ніж минулого року. Експортна активність залишається змішаною, попри те, що попит і пропозиція загалом збалансовані. У деяких виробників спостерігається обмежена кількість готової продукції. Виробництво молока в ЄС зростало і наближалося до сезонного піку, але скорочення поголів’я корів у 2024 році негативно позначається на доступності молока-сировини у 2025-му.
Торгова війна США створює ризики для європейських сироварів. США традиційно імпортували великі обсяги сирів з Франції, Італії та Ірландії. Ймовірно, європейські молокопереробні підприємства не встигнуть швидко переорієнтувати напрямки експорту своєї продукції, а накопичення нереалізованих біржових товарів на складах буде тиснути на ціни.
У країнах Океанії ціни на сир знизилися, попри стабільний роздрібний попит. Продажі ресторанному бізнесу скорочуються, тоді як попит на експортних ринках залишається на сталому рівні. Через сезонне зниження надоїв сироварам не вистачає молока. Організатори торгів припускають, що сир Чеддер може подорожчати на 12,7% в червні і на 13,2% в липні. Прогнозується зростання ціни на сир Моцарелла на 0,1% в липні.
Лактоза подорожчала до 1611 дол. за т (+16,8%). Як повідомляє USDA, з посиланням на американських виробників, лактоза з великим розміром частинок доступна на ринку в меншій кількості, ніж лактоза з меншим розміром частинок. Як повідомляє RaboResearch, Китай завдав удару по США в торговій війні, запровадивши 34% мито на імпорт американської лактози. Удар припав по найбільш вразливому сегменту американського агроекспорту — молочним інгредієнтам, понад половину яких США постачає на зовнішні ринки, і де Китай виступає найбільшим покупцем. За даними Stellar Market Research, лактоза активно використовують як підсолоджувач, текстуратор у випічці, дитячому харчуванні, спортивному та функціональному харчуванні, а також у ветеринарії.
У 2024 році США експортували 409 тис. т лактози — 58% світового обсягу. Китай купив майже 110 тис. т американської лактози, що становить 72% його імпорту. Однак після введення нових мит ці обсяги, як очікується, різко скоротяться. На цьому тлі ЄС може отримати унікальне вікно можливостей. За даними RaboResearch, в 2024 році ЄС експортував 274 тис. т лактози, з яких 33 тис. — до Китаю. У теорії, європейські виробники можуть перекрити частину обсягів, які втратять США. Втім, є нюанс — європейська продукція значно дорожча. Навіть з урахуванням нових мит, США зберігають цінову перевагу. Організатори аукціону прогнозують підвищення ціни на товар на 16,8% в липні.
Суха маслянка подорожчала до 3060 дол. за т (+6,2%). За даними USDA, на експортних ринках попит на суху маслянку дещо пожвавився. Зокрема спостерігається зростання контрактних закупівель на другий та третій квартали. Незважаючи на активне виробництво і зростання запасів, деякі виробники відзначають певну обмеженість вільних обсягів для спотових покупців, хоча в цілому пропозиція товару задовольняє як контрактні, так і разові замовлення. Організатори торгів прогнозують підвищення ціни на товар на 4,9% в липні.
Наступні торги GDT відбудуться 20 травня.
Ключові новини молочного сектору на сторінці АВМ в facebook.
Читайте також: