Минулого тижня відбувся XІ Міжнародний молочний конгрес. Ділимося з вами доповіддю Андрія Ярмака про світові ринкові тренди.
Світовий молочний ринок — кілька фактів за 2017 рік
Найдорожчі історично молочні жири додали у вартості 60,0% до попереднього року по маслу і 52,5% до середнього за останні роки. Це на 33,8% дорожче за найвищий попередній показник, зафіксований в 2013 році.
При цьому, найдешевший за тривалий час білок — у 2017 втратив у ціні 2,5% у порівнянні до 2016 року по СЗМ, та став дешевшим на 31,7% у порівнянні із середнім рівнем за п'ять років.
Як наслідок — наразі ми маємо найбільший історичний розрив між ціною на жир та білок.
Динаміка цін на основні біржові товари молочного ринку, доларів США за тонну, GDT
Глобальні ціни на масло помісячно в 2012—2018 роках, доларів США за тонну, GDT
Річ у тім, що молочні жири повністю реабілітовані науковцями та лікарями, та більше не вважаються причиною зайвої ваги та проблем зі здоров’ям — а отже, попит на них зростає в розвинених країнах.
Попит на масло та молочні жири зростає значно швидше, ніж попит на молочний білок. Таким чином, на ринку формувався дефіцит жиру та надлишок білку одночасно.
Світ лишається білково-дефіцитним, але конкуренція з боку більш дешевого рослинного білку постійно зростає.
Глобальні ціни на сухе знежирене молоко, доларів США за тонну, GDT
Прогнози на 2017 рік не справдилися — такого високого рівня цін на масло ніхто не очікував. В свою чергу, це ще більше стимулювало виробництво, тому світові запаси білку і далі лишаються на дуже високому рівні.
Обвал цін в останні три місяці 2016 року змінився зростанням в січні-лютому 2017. Масло зараз на 20−25% дорожче ніж минулого року в той самий час, а білок — майже на третину дешевший.
Серед позитивних для цін факторів слід відзначити зростання світових цін на нафту, проблеми з погодою та виробництвом в Океанії, а також позитивні новини про відновлення попиту в Азії, і особливо — в Китаї.
Ситуація в Україні в порівнянні зі світовою
Динаміка індексу умовної прибутковості молока
Зміна структури експорту
Динаміка структури споживання, тисяч тонн, молочний еквівалент
Ключові висновки
Масло «витягло» переробку, але потягнуло вгору ціни на внутрішньому ринку, що негативно вплинуло на споживання. Споживачі обирають дешевші, і не завжди якісніші продукти.
Переробники повірили в експорт і почали інвестувати в якість продуктів. Ті з них, які працювали на експорт, отримали зростання прибутковості бізнесу вперше за кілька років, а ті, що працювали виключно на внутрішній ринок, переважно знизили дохідність.
Зростання УМІ до докризового рівня активізувало інвестиції в нові ферми з виробництва молока та стимулювало процеси підвищення ефективності виробництва в існуючих господарствах.
Підсумки 2017 року
Прогнози попереднього року не справдилися, «завдяки» маслу. Все було значно оптимістичніше: виробництво молока загалом зменшилося на 0,5%, але зросло в сільськогосподарських підприємствах на 2,1%.
У 2017 році ми спостерігали найстабільніші ціни на сире молоко в історії молочного ринку України та найнижчу сезонність.
Минулий рік також приніс нам різке збільшення експорту (на 82,4% по об'єму!), але внаслідок цього відбулося зменшення внутрішнього споживання на 5%.
Вперше за п'ять років збільшилися обсяги переробки молока (на 4,1%, згідно розрахунку ФАО). Відбулося також і чергове збільшення частки молока від сільськогосподарських підприємств в переробці і збільшення обсягів молока ґатунку екстра.
Рівень «експортозалежності» молочного бізнесу
Прогноз на 2018 рік
Ймовірно, спостерігатиметься подальша стагнація внутрішнього попиту з можливим незначним зростанням;
Збереження значних обсягів експорту, і можливе його збільшення, однак загрозою є стрімке зниження внутрішніх цін на молоко в РФ та заборона поставок молокопродуктів з Білорусі до РФ;
Зупинка тренду зниження споживання промислових молокопродуктів;
Подальше вирівнювання сезонності;
Незначне зниження прибутковості виробництва молока (УМІ) та зростання прибутковості переробки.
На що звернути увагу
Політика девальвації гривні стимулює експорт, з яким внутрішній споживач конкурувати не може.
Експорт буде визначати внутрішню ціну на молоко та молокопродукти на внутрішньому ринку.
Ситуація на внутрішньому ринку сприятлива для розвитку дрібних на середніх переробників молока.
На ринках РФ та Білорусі наразі спостерігаються кардинальні зміни.
Існує тренд до зростання попиту на «здорові» молокопродукти на внутрішньому ринку та на аспект якості сировини.
Відбуваються не дуже швидкі, але позитивні зрушення в кооперації виробників.